1. REITs란 무엇인가?
REITs (Real Estate Investment Trusts) 는
“여러 투자자의 돈을 모아 부동산(빌딩, 쇼핑몰, 물류센터, 아파트 등)에 투자하고,
그 수익(임대료나 매각 차익)을 투자자에게 배당 형태로 나누어주는 투자회사” 입니다.
즉,
리츠 = 부동산 펀드
라고 생각하면 이해가 쉽습니다.
2. REITs의 기본 구조
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리츠회사는 주로 오피스, 상가, 물류창고, 호텔, 아파트 등에 투자
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부동산에서 나온 임대료나 매각 이익을 투자자에게 정기적으로 배당금 형태로 지급
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상장된 리츠는 주식처럼 증권거래소에서 사고팔 수 있음
3. 리츠의 수익 구조
리츠의 수익은 크게 두 가지입니다:
| 구분 | 설명 | 예시 |
|---|---|---|
| ① 배당수익 | 임대료 수익을 정기적으로 배당 | 분기·반기·연간 배당 |
| ② 시세차익 | 리츠 주가 상승으로 얻는 이익 | 매입가보다 높은 가격에 매도 |
법적으로 리츠는 수익의 90% 이상을 배당해야 세금 혜택을 받습니다.
→ 즉, 배당금이 꾸준히 나온다는 장점이 있습니다.
4. 리츠의 장단점
장점
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💵 소액으로 부동산 투자 가능 (몇만 원 단위로 가능)
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📈 배당수익이 꾸준함 (보통 연 4~8% 수준)
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💼 전문가가 대신 관리 (직접 부동산을 운영할 필요 없음)
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🔁 주식처럼 유동성이 높음 (언제든 매매 가능)
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🌍 다양한 자산군에 분산 가능 (물류, 데이터센터, 호텔, 주거용 등)
단점
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📉 부동산 경기나 금리 상승에 영향을 받음
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💰 배당세, 거래세가 발생
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📊 주식시장 변동성의 영향을 받을 수 있음
5. 리츠의 종류
| 구분 | 내용 | 예시 |
|---|---|---|
| 공모 리츠 (상장형) | 주식시장에 상장되어 누구나 거래 가능 | TIGER리츠, 신한알파리츠 |
| 사모 리츠 (비상장형) | 기관·대형 투자자 중심, 정보 제한적 | 사모 부동산 펀드 등 |
| 국내 리츠 | 한국 내 자산 투자 | 롯데리츠, 이지스리츠 |
| 해외 리츠 | 미국·일본 등 해외 부동산 투자 | VNQ, SCHH, REET (ETF 형태) |
6. 대표적인 REITs / ETF 예시
| 구분 | 이름 | 투자 지역 / 성격 | 배당률(대략) |
|---|---|---|---|
| 🇺🇸 미국 | VNQ (Vanguard Real Estate ETF) | 미국 전역 상장 리츠에 분산 | 약 4–5% |
| 🇺🇸 미국 | SCHH (Schwab U.S. REIT ETF) | 오피스·쇼핑몰·아파트 중심 | 약 4% |
| 글로벌 | REET (iShares Global REIT ETF) | 전세계 주요 리츠 포함 | 약 4–5% |
| 🇰🇷 한국 | 신한알파리츠 (293940) | 오피스, 리테일 중심 | 약 5% |
| 🇰🇷 한국 | 롯데리츠 (330590) | 백화점·마트 등 리테일 중심 | 약 6% |
7. 초보자를 위한 투자 방법
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증권계좌 개설 → (예: 키움, 미래에셋, 토스, 삼성 등)
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리츠 또는 리츠 ETF 검색
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예:
VNQ,TIGER부동산인프라리츠,신한알파리츠
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정기적 분할 투자 (매달 일정 금액)
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금리/경기 변화에 흔들리지 않기 위해 장기보유 추천 (3년 이상)
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8. 초보자용 포트폴리오 예시
| 자산 종류 | 비중 | 비고 |
|---|---|---|
| S&P 500 ETF | 60% | 성장 중심 |
| 미국 리츠 ETF (VNQ) | 20% | 안정적 배당 |
| 한국 상장 리츠 | 10% | 현지 자산 노출 |
| 예금·단기채 | 10% | 안전자산 비중 |
9. 리츠 투자 시 참고 팁
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금리 상승기에는 리츠 가격이 약세일 수 있음 → 배당 유지 여부 확인
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부동산 종류별 리츠를 분산 (오피스 + 물류 + 리테일 + 주거형 등)
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배당락일(Dividend Date) 확인하여 배당 일정 파악
